DeA Capital Real Estate Sgr, leader del mercato immobiliare italiano, con un patrimonio composto da circa 700 immobili, comunica che il cda  ha approvato la Relazione di gestione al 31 dicembre 2025 del Fondo di Investimento Alternativo (Fia) immobiliare, di tipo chiuso, Alpha.

Il valore complessivo netto (Nav) del Fondo Alpha è passato da 106.079.391 euro al 31 dicembre 2024 a euro 88.279.172 al 31 dicembre 2025.Il valore unitario della quota è passato da 1.021,222 euro al 31 dicembre 2024 a 849,860 al 31 dicembre 2025, facendo registrare un decremento del 16,78%.

Dalla data di apporto, ossia dal 1° marzo 2001, il valore unitario della quota è passato da 2.500 euro a 849,860 euro con un decremento del 66,01%; considerando le distribuzioni dei proventi effettuate sino alla data del 31 dicembre 2025, per un totale di 1.888,850 euro pro-quota, che hanno inciso per il 75,55% rispetto al valore iniziale della quota (2.500 euro) e considerata la distribuzione dei rimborsi parziali pro-quota effettuati per un totale di 1.274,00 euro pro-quota, che hanno inciso per il 50,96%, l’incremento di valore realizzato è pari al 60,51%. 

Il Tasso Interno di Rendimento, calcolato sulla base del valore iniziale del Fondo, dei flussi di cassa in uscita e del NAV al 31 dicembre 2025, risulta pari al 3,97%.

Per quanto riguarda l’attivo, gli strumenti finanziari al 31 dicembre 2025 ammontano a zero euro, il patrimonio immobiliare a 85.150.000 euro, i crediti a zero euro, le altre attività a 2.433.168 euro, di cui la posta più rilevante è costituita dai crediti verso i locatari per 2.005.269 euro, la liquidità ammonta a 5.066.295 euro.Le passività sono complessivamente pari a 4.370.291euro.

Il risultato dell’esercizio è rappresentato da una perdita di 9.178.594 euro.